财税律师-宋长贵

解析中晋合伙人被查的原因

百亿级投资平台崩盘，高管欲出境机场被截“我擅长规避风险，我是潘晓婷，我是中晋合伙人。”台球运动员“九球天后”潘晓婷所代言的“中晋系”摊上大事了。4月7日，上海，理财平台“中晋”被立案侦查，继泛亚、e租宝、金鹿财行等案件后，又一家百亿级理财公司“出事”。4月6日，中晋股权投资基金等“中晋系”公司因涉嫌非法集资被查处。

因为中晋合伙人被查，很多私募公司因此提心吊胆，担心事情会摊到自己头上。但是在中晋被查的这一事件中，我们应该注重分析的是中晋为什么被调查，为什么涉嫌非法集资。

首先，中晋资产内部两名消息人士向记者透露称，中晋资金链告急已有至少数月。据警方称，中晋出现资金链断裂，且存在较多虚假项目。私募项目的虚假、不确定性，与中晋出现资金链断裂具有很大的关联性，这也可能是中晋最终被调查的导火索。

其次，据“中晋合伙人”公众号显示，截至2016年2月10日，中晋合伙人投资总额已突破340亿元，备付金突破19亿，涉及总人次超过13万，其中60岁以上投资人超过2万。而就在去年底，投资总额才刚刚突破300亿。此外还有消息称，中晋一期目前已通过217个合伙制基金向11608名投资人发起募集，每个合伙基金按48人限额募集，目前超员1192人。而根据《公司法》、《合伙企业法》等相关法律法规的规定，股份制基金投资者人数不得超过200人，公司制和合伙制不得超过50人。如果上述数据属实，那么中晋合伙人人数超过了法律规定的最高限额，涉嫌非法集资。

最后，中晋合伙人在募集中宣传范围与宣传对象失控转化为公开宣传。中晋租赁高档商务楼和雇佣大量业务员，通过网上宣传、线下推广等方式进行宣传，吸收投资者的加入。更有台球运动员“九球天后”潘晓婷为其代言。中晋合伙人公开做广告进行宣传，也触及了私募的法律底线。

中晋合伙人在业务操作的过程中出现上述几个问题就导致了其“出事”的必然性。通过中晋合伙人被查，作为投资者不能因噎废食，而更应该注重基金管理人的内部操作是否合法合规，从而选择值得信赖的私募基金合伙人和私募产品。。

作为私募基金管理人，应该以中晋为诫，在私募运作过程中，要合法合规。做好风险控制和自查自律工作。把握原则性问题，在法律框架内运作，以免留下犯罪隐患。

数据来源：网易新闻

编辑与整理：姚雨薇